(上接A14版)

发行人自成立以来，一直致力于核心业务的技术研发，建立了材料应用、结构设计、工艺、设备、生产线自动化等技术体系，掌握了多项核心专有技术，建立了完整的研发体系，形成了良好的研发机制。

发行人持续技术创新，积累经验，逐步扩展制造链，掌握层压贴合技术、膜溅涂技术、黄光微影技术等生产环节的核心技术，在低电阻合金材料开发方面取得进展，基于对生产过程自动化开发的深刻理解，建立完整、协同、通用的制造体系，实现产品的高质量、精益生产。

凭借卓越的研发和生产实力，发行人被评为“高新技术企业”、“苏州市企业技术中心”、“广东省贴片精密无源器件(钧)工程技术研究中心”、“江门市工程技术研究中心”、“江苏省特新中小企业”和“广东省特新中小企业”。

截至2024年6月30日，发行人共有R&D人员108人，占员工总数的9.72%。技术骨干在相关行业有多年的工作经验，在工艺设计和R&D有丰富的经验。发行人建立健全科学的绩效考核和激励机制，鼓励R&D设计师积极自主创新，促进科技成果向商业应用的转化。此外，发行人还授予核心技术人员股权，以激发核心技术人员的积极性，保证核心技术人员的稳定性。

发行人在电流感知精密电阻和熔断器领域拥有丰富的技术储备，并形成了相关专利。截至2024年9月20日，发行人拥有发明专利114项专利。

⑤生产工艺：生产制造工艺体系完善，自动化生产能力行业领先

发行人通过多年的经验积累和技术改造升级，建立了完善的生产制造工艺体系。特别是在电流感应精密电阻的制造方面，发行人通过曝光、显影、蚀刻、退膜、挂镀等工艺流程，完成了电阻调节、成型、测试和交付给客户。发行人具有蚀刻工艺（黄光微影工艺）生产电流感应精密电阻的能力。与其他工艺相比，蚀刻工艺的优点是精度更高，更适合生产微电阻，产品温度系数更低。此外，电镀链接属于电镀工艺

通过多年的技术经验，发行人不断优化生产工艺，提高生产过程中的自动化生产水平，降低人力，提高产品一致性。在生产自动化方面，发行人掌握了生产线生产设备的自动化集成、保险丝高适应性自动加工包装设备、安全方便的自动保险丝加工生产工艺等技术。发行人通过生产自动化能力，保持了较高的生产效率和产品质量。

2023年扣除非经常性损益前后，归属于母公司股东净利润的摊薄后市盈率为32.82倍，低于中证指数有限公司2024年12月24日(T-4日)“C39”发布 计算机、通信等电子设备制造业上个月平均静态市盈率为40.40倍；2023年母公司股东净利润平均静态市盈率为38.78倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者造成损失的风险。发行人和发起人（主承销商）要求投资者关注投资风险，仔细研究和判断发行定价的合理性，并做出合理的投资决策。

（2）根据本次发行确定的发行价格，提交有效报价的投资者数量为258人，管理的配售对象数量为5670人，占无效报价后所有配售对象总数的96.33%;相应的有效认购总额为1059540.00万股，占无效报价消除后拟认购总额的96.28%。相应的有效认购倍数是战略配售回拨后网上线下回拨前初始发行规模的2.20.66倍。

（3）请注意发行价格与线下投资者报价的差异。线下投资者报价详见本公告附表中的“配售对象初步询价报价”。

（4）《钧踝电子科技有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的招股意向书》（以下简称《招股意向书》）披露的募集资金需求金额为11274.98万元。本次发行价格为10.40元/股，对应募集资金总额为6933.37万元。扣除发行费用约7388.04万元（不含增值税）后，预计募集资金净额约为61945.33万元（如果存在尾数差异，则是四舍五入造成的），低于上述募集资金需求金额。

（5）本次发行遵循以市场为导向的定价原则。在初步查询阶段，线下机构投资者应根据实际认购意图进行报价。发行人和保荐人（主承销商）应根据初步查询结果，综合考虑剩余报价和拟认购数量、有效认购倍数、发行人基本面及其行业、市场状况、可比上市公司估值水平、募集资金需求和承销风险，协商确定发行价格。发行价格不得超过排除最高报价后线下投资者报价的中位数和加权平均数。排除最高报价后，公共基金、社会保障基金、养老金、年金基金、保险基金和合格境外投资者报价的中位数和加权平均值为10.7万元/股。任何投资者参与认购的，视为已接受发行价格。如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与发行。

（6）投资者应充分关注定价市场化中包含的风险因素，了解股票上市后可能低于发行价格，有效提高风险意识，加强价值投资理念，避免盲目投机。监管机构、发行人和赞助商（主承销商）都不能保证股票上市后不会低于发行价格。新股投资具有较大的市场风险。投资者需要充分了解新股投资和创业板市场的风险，认真研究发行人招股说明书中披露的风险，充分考虑风险因素，认真参与新股发行。

2、根据初步调查结果，发行人与主承销商协商确定，新股公开发行66.6.6700万股，全部发行为新股，不安排旧股转让。发行人预计将使用募集资金11274.98万元。根据发行价格10.40元/股，发行人预计募集资金总额为6933.37万元。扣除发行费用约738.04万元（不含增值税）后，募集资金净额约为61、945.33万元（如尾数差异，四舍五入）。本次发行存在因募集资金而导致净资产规模大幅增加的风险，对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、利润水平和股东的长期利益产生重要影响。

3、如果发行人募集资金使用不当或短期业务不能同步增长，将对发行人利润水平产生不利影响或发行人净资产收益率大幅下降的风险，导致发行人估值水平下降、股价下跌，给投资者带来投资损失的风险。

重要提示

1、钧踝电子首次公开发行人民币普通股（a股）并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所上市审计委员会审议通过，中国证监会同意注册（中国证监会许可证）〔2024〕1487号)。本次发行不转让旧股，发行的所有股份均为新股。发行人股票简称“君威电子”，股票代码为“301458”，也用于本次发行的初步查询和线上线下认购。发行的股票计划在深圳证券交易所创业板上市。

2、发行人与保荐人(主承销商)协商确定发行新股66.6.6700万股，发行股份占发行后公司股份总数的25.000%，全部发行新股，无旧股转让。公开发行后，总股本为266.6.6700万股。

本次发行的初始战略配售金额为1000.005万股，占本次发行金额的15.00%。本次发行的发行价格不得超过排除最高报价后线下投资者报价的中位数和加权平均数，以及排除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险基金和合格境外投资者报价的中位数和加权平均数。因此，发起人的相关子公司不需要参与后续投资。

根据最终确定的发行价格，参与本次发行的战略配售投资者是发行人高级管理人员和核心员工的专项资产管理计划。本次发行的最终战略配售额为211.5384万股，占本次发行总额的3.17%。788.4621万股初始战略配售额与最终战略配售额之间的差额将回拨至线下发行。

战略配售回拨后，线上线下回拨机制启动前，线下初始发行量为475.1316万股，约占扣除最终战略配售量后发行量的73.66%;网上初始发行量为1.7万股，约占扣除最终战略配售量后发行量的26.34%。最终线下线上发行总额为6.455.1316万股，线上线下最终发行量将根据线上线下回拨确定。

3、本次发行的初步询价工作已于2024年12月24日进行(T-4日)完成。根据初步询价，发行人和保荐人(主承销商)综合考虑发行人基本面、行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求、有效认购倍数、承销风险等因素，协商确定发行价格为10.40元/股，线下不再进行累计投标询价。该价格对应的市盈率为:

(1)24.61倍(每股收益按2023年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股本计算);

(2)23.13倍(每股收益按2023年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股本计算);

(3)32.82倍(每股收益按2023年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本计算);

(4)30.84倍(每股收益按2023年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本计算)。

4、本次发行的离线和在线认购日为2024年12月30日（T日），任何配售对象只能选择离线发行或在线发行进行认购。参与本次初步调查的配售对象，无论是否为有效报价，均不得参与在线认购。参与战略配售的投资者不得参与本次发行的在线发行和离线发行，但除非公共基金、社会保障基金、养老金和年金基金由证券投资基金经理管理。

(1)线下认购

2024年12月30日(T日):30-15:00。

线下投资者管理的配售对象只有在初步询价期间提交有效报价，才能参与线下认购。线下投资者应通过线下发行电子平台输入所有参与认购的配售对象的认购单信息，包括《发行公告》中主承销商规定的认购价格、认购数量等信息。认购价格为本次发行价格10.40元/股。认购数量应等于初步询价中提供的有效报价对应的“拟认购数量”。投资者在参与线下认购时，无需支付认购资金，并在T+2日获得配置后支付认购资金。

所有参与初步询价报价的配售对象，无论是否为“有效报价”，都不得再参与在线认购。如果同时参与离线和在线认购，在线认购部分为无效认购。

配售对象应当遵守有关法律、法规和中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。线下投资者管理的配售对象信息（包括配售对象全称、证券账户名称（深圳）、证券账户号（深圳）、银行收付款账户等）以在中国证券业协会注册的信息为准。因配售对象信息填写与注册信息不一致而造成的后果由线下投资者承担。

发起人（主承销商）将进一步检查有效报价投资者和管理配售对象是否禁止，投资者应按照主承销商的要求（包括但不限于提供公司章程等工商登记材料，安排实际控制人访谈，如实提供相关自然人主要社会关系名单，配合其他相关关系调查等），如果拒绝配合或提供的材料不足以排除上述禁止，发起人（主承销商）将拒绝配售。广东华商律师事务所将对其进行配售本次线下发行见证，并出具专项法律意见。

(2)网上认购

网上认购时间为2024年12月30日(T日)9:15-11:30、13:00-15:00。

2024年12月30日(T日)前在中国结算深圳分公司开立证券账户，2024年12月26日(T-2日）在前20个交易日（包括T-2日），持有深圳市场非限制性a股或非限制性存托凭证市值的投资者（中华人民共和国法律、法规和发行人必须遵守的其他监管要求禁止的除外）可以通过交易系统购买本次网上发行的股票，其中自然人需要根据《投资者适当性管理办法》（国家法律法规禁止的除外）开通创业板市场交易。网上投资者应当独立表达认购意向，不得委托证券公司认购新股。

投资者根据其在深圳市场持有的非限售a股股份和非限售存托凭证的市值(以下简称“市值”)确定其在线认购金额。2024年12月26日，根据投资者(T-2天）前20个交易日（含T-2天）的日均市值计算。证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均市值。只有市值超过1万元（含1万元）的投资者才能参与新股认购。每5000元的市值可以认购一个认购单位，不足5000元的部分不计入认购金额。每个认购单位为500股，认购数量应为500股或其整数倍，但最高认购数量不得超过网上初始发行股票数量的千分之一，即不得超过17000股。中国结算深圳分公司将无效处理认购量超过按市值计算的网上认购额度。深圳证券交易所交易系统将视为无效委托，自动撤销超过网上认购上限的新股认购委托。

在认购时间内，投资者应按照委托购买股票的方式填写委托书，并以确定的发行价格填写委托书。一经申报，不得撤销订单。

投资者只能使用一个证券账户参与网上公开发行股票的认购。同一投资者使用多个证券账户参与同一新股认购的，中国结算深圳分公司将根据深圳证券交易所交易系统确认的投资者的第一个市值证券账户认购为有效认购，其余认购无效。如果每只新股发行，每个证券账户只能认购一次。如果同一证券账户多次参与同一新股认购，中国结算深圳分公司将根据深圳证券交易所交易系统确认的投资者的第一次认购为有效认购。投资者多次托管同一证券账户的，其市场价值合并计算。投资者持有多个证券账户的，应当计算多个证券账户的市场价值。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则是证券账户注册信息中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号”相同。证券账户注册资料以T-2日终为准。

融资融券客户信用证券账户的市值合并计算在投资者持有的市值中，证券公司转换担保证券明细账户的市值合并计算在证券公司持有的市值中。

5、线下投资者支付

2025年1月2日(T+2日)当日16:00前，线下投资者应根据《线下发行初步配售结果公告》披露的初步配售数量乘以确定的发行价格，全额支付新股认购资金，确保认购资金16:00前到账。

认购资金应在规定时间内足额到达。未在规定时间内或者未按要求足额缴纳认购资金的，配售对象获得的所有新股均无效。如果上述情况发生在同一天发行多只新股时，配售对象均无效。不同配售对象共享银行账户的，认购资金不足的，共享银行账户配售对象获得的所有新股均无效。如果线下投资者每天获得多只新股，请按每只新股分别支付，并按规范填写备注。

2025年1月6日，保荐人(主承销商)将(T+4日)公布的《钧踝电子科技有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告》(以下简称《发行结果公告》)披露了线上线下投资者未支付的金额和保荐人(主承销商)的承销比例，并公布了列表，重点关注已初步配售但未全额支付的线下投资者。

提供有效报价的线下投资者未参与认购或取得初步配售的线下投资者未及时足额支付认购款的，视为违约，并承担违约责任。发起人（主承销商）应将违约情况报中国证券业协会备案。线下投资者或其管理的配售对象在证券交易所股票市场各部门的违规次数合并计算。在配售对象被列入限制名单期间，配售对象不得参与证券交易所股票市场各部门相关项目的线下查询和配售业务。线下投资者被列入限制名单期间，其管理的配售对象不得参与证券交易所各市场相关项目的线下查询和配售业务。

6、网上投资者支付

网上投资者申购新股中奖后，应按照《网上中奖结果公告》履行资金交付义务，确保其资金账户于2025年1月2日(T+2日)新股认购资金充足，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者的资金转移应当遵守投资者所在证券公司的有关规定。

网上投资者连续12个月累计三次未全额支付，自结算参与者最后一次放弃认购之日起6个月（按180个自然日计算，包括第二天）不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可转换公司债券在线认购。放弃认购的次数，按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券和可交换公司债券的次数计算。

7、2024年12月30日(T日)网上网下认购:00同时结束。认购结束后，发行人和主承销商将根据认购的总体情况决定是否启动回拨机制，并调整离线和在线发行的规模。有关回拨机制的具体安排，请参见本公告中的“二、（六）回拨机制”。

8、本次发行可能暂停的情况见“七、暂停发行”。

9、本公告仅简要说明股票发行，不构成投资建议。如果投资者想了解本次发行的细节，请仔细阅读2024年12月20日(T-6日，在中国证监会指定的网站(巨潮信息网)上披露.cninfo.com.cn;网站wwwww，中证网.cs.com.cn;证券日报网，网站wwww.zqrb.cn;证券时报网，网站wwww.stcn.com;中国证券网站wwww.cnstock.com;经济参考网，网站wwww.jjckb.cn;中国金融新闻网，网站www.financialnews.com.cn;中国日报网站cn.chinadaily.com.cn)招股说明书全文，特别是“重大事项提示”和“风险因素”章节，充分了解发行人的风险因素，判断其经营状况和投资价值，认真做出投资决策。受政治、经济、行业和经营管理水平的影响，发行人的经营状况可能发生变化，可能造成的投资风险由投资者自行承担。

10、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》将对本次发行股票的上市及其他事项进行介绍、经济参考网、中国金融新闻网、中国日报网、巨潮信息网及时公布。请注意。

释义

除非另有说明，以下简称在本公告中具有以下含义：

一、初步询价结果及定价

　　(一)初步询价的总体情况

　　2024年12月24日(T-4日)本次发行的初步询价日期。截至2024年12月24日。(T-4日)15:00.保荐人(主承销商)通过深圳证券交易所线下发行电子平台，共收到283家线下投资者管理的5912家配售对象的初步询价报价信息。报价范围为10.00元/股-15.20元/股，拟认购总数为11,001,480.00万股，认购倍数为线下初始发行规模的2773.48倍。所有配售对象的报价见附表“初步询价报价”。

　　(二)消除无效报价

　　经广东华商律师事务所和赞助商（主承销商）核实，投资者管理的配售对象未按要求在规定时间内提供有效的验证材料，6名投资者管理的25个配售对象为禁止参与配售的关联方，无配售对象的认购金额超过备案材料中提交的资产规模或资本规模。上述7名线下投资者管理的26个配售对象的报价已确定为无效报价，相应的申报金额为3300000股，无效报价部分不计入有效申报总额。

　　上述相关配售对象提交的报价已确定为无效报价。未按要求在规定时间内提供有效验证材料的投资者，见附表“初步询价报价”中标注为“无效1”的部分，禁止参与配售的关联方见附表“初步询价报价”中标注为“无效2”的部分。

　　排除上述无效认购报价后，共有283家线下投资者管理的586个配售对象，符合《初步询价推广公告》规定的线下投资者参与条件。报价范围为10.00元/股-15.20元/股，拟认购总数为10.968.0.00万股，认购倍数为线下初始发行规模的2.765.06倍。

　　(三)消除最高报价

　　排除上述无效报价后，发行人和保荐人（主承销商）根据排除无效报价后的初步询价结果，根据拟认购价格，将所有合格配售对象的报价从高到低，根据配售对象的拟认购数量从小到大，根据认购时间（申报时间以深圳证券交易所线下发行电子平台记录为准），从后到先，同一拟认购价格，同一拟认购数量，同一认购时间，根据深圳证券交易所线下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前，排除报价最高部分配售对象的报价，排除部分为所有线下投资者拟认购总量的1%。当拟排除的最高申报价格部分的最低价格与确定的发行价格相同时，不再排除该价格的认购。

　　发行人与保荐人(主承销商)协商一致后，取消所有拟认购价格高于11.69元/股(不含11.69元/股)的配售对象；2024年12月24日13日，拟认购价格为11.69元/股，拟认购数量为2000万股，系统提交时间相同。:36:00:在367个配售对象中，26个配售对象按照深圳证券交易所线下发行电子平台自动生成的顺序从后到前删除。在上述过程中，共有60个配售对象被淘汰，拟认购总额为1100060000股，占本次初步询价淘汰无效报价后拟认购总额的100084%，968090.00万股。淘汰部分不得参与线下和线上认购。具体淘汰请参见附表“初步询价报价”中标注的“高价淘汰”部分。

　　排除无效报价和最高报价后，参与初步查询的投资者270人，配售对象5826人，均符合《初步查询推广公告》规定的线下投资者参与条件。排除无效报价和最高报价后，剩余报价认购总额为1000000股，857股，490.00万股，整体认购倍数为线下初始发行规模的2.737.18倍，是战略配售回拨和线上线下回拨机制启动前线下初始发行规模的2.283.32倍。

　　排除无效报价和最高报价后，线下投资者详细报价，包括投资者名称、证券账户、配售对象名称、认购价格及相应的认购数量，请参见附表中的“初步询价报价”。

　　排除无效报价和最高报价后，线下投资者剩余报价信息如下：

　　(4)确定发行价格

　　根据初步询价，发行人和主承销商综合考虑发行人的基本面、行业、可比上市公司的估值水平、市场状况、募集资金需求、有效认购倍数、承销风险等因素，协商确定发行价格为10.40元/股，线下不再进行累计投标询价。该价格对应的市盈率为：

　　(1)24.61倍(每股收益按2023年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股本计算);

　　(2)23.13倍(每股收益按2023年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股本计算);

　　(3)32.82倍(每股收益按2023年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本计算);

　　(4)30.84倍(每股收益为202根据中国会计准则，会计师事务所在三年内扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本计算）。

　　本次确定的发行价格不得超过线下投资者排除最高报价后所有报价的中值和加权平均值，排除最高报价后公共基金、社会保障基金、养老金、年金基金、保险基金和合格海外投资者基金的中值和加权平均值。

　　根据《关于发布的》〈深圳证券交易所创业板股票上市规则(2024年修订)〉通知(深圳证券交易所)〔2024〕340号)规定的新旧规则适用衔接安排，本次发行适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2023年8月修订)》。

　　发行价格确定后，发行人上市时市值约为27.73亿元。2022年和2023年，公司归属于母公司所有者的净利润分别为8504.82万元、8451.37万元，近两年净利润为正，累计净利润为16956.19万元，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2023年8月修订)》第2.1.上市标准中规定的“(一)近两年净利润为正，累计净利润不低于5万元”。

　　(下转A16版)